国内千(qiān)亿私募巨(jù)头(tóu)景林资产在美(měi)股市场的(de)最新(xīn)持仓(cāng)曝光了！

　　景林资产(chǎn)的海外子(zi)公司(sī)景林资产(chǎn)管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一(yī)季度末的美股持(chí)仓(cāng)数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人(rén)民币120.31亿元），较去年(nián)底(dǐ)有大幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景林(lín)香港公司猛加仓新东(dōng)方(fāng)、微软(ruǎn)、东(dōng)南(nán)亚网约车和(hé)送餐(cān)平台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位列景林(lín)美股第一大重(zhòng)仓股，持股市值(zhí)远大于(yú)其他(tā)公司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获悉景林资产的最新观点(diǎn)，其(qí)表示看好教育行业龙(lóng)头公司，同时积(jī)极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股

　　根据美国证(zhèng)券交易委员会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新13F文件(jiàn)，截止今年3月31日，景林香港公司（香(xiāng)港）公司在美(měi)股持有28只证券，合计(jì)持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基金君在(zài)此说(shuō)明一下(xià)，13F披露(lù)的是景(jǐng)林海外主体的美股(gǔ)持(chí)仓(cāng)，不包含境内主体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港公司(sī)在(zài)美股的前十大重仓股(gǔ)，合计持有市(shì)值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持(chí)仓总市(shì)值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多(duō)多、新东(dōng)方、网易(yì)、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前(qián)6名(míng)持仓(cāng)市值都超过(guò)了1亿美元(加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水yuán)。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的第一大美股持仓标(biāo)的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年(nián)一季度减持了133.95万股，持股(gǔ)数量降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从(cóng)去年10月(yuè)末开(kāi)始(shǐ)触底反弹，今(jīn)年1月(yuè)下旬一度(dù)涨至106.38美元/股(gǔ)的位置，到(dào)3月末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个季度对拼多多越(yuè)跌越(yuè)买，如今可能是分享到了反(fǎn)弹行(xíng)情、在(zài)一季(jì)度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年(nián)一季(jì)度末跃升为(wèi)景(jǐng)林香港公司的美(měi)股(gǔ)第二大持(chí)仓，持有430.07万(wàn)股，较上一季(jì)度末猛(měng)加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期末持股市值达到1.66亿(yì)美元。从股(gǔ)价表现来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的(de)位置，一季度整体区间震荡比较(jiào)大，景(jǐng)林在积极(jí)加仓(cāng)可(kě)见其看好(hǎo)。新(xīn)东方最新报收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿美(měi)元，

　　同(tóng)时(shí)，景林香港公司还(hái)加仓(cāng)了好未来，今(jīn)年(nián)一季(jì)度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未来的股价今年(nián)以(yǐ)来走势也比较波折，年(nián)初一度(dù)涨至9.68美元/股，最新(xīn)报收6美元/股(gǔ)，最新(xīn)总市(shì)值仅为39亿美元。

　　基金君(jūn)也从渠道(dào)获悉了景林(lín)资产对(duì)教(jiào)育(yù)行业的(de)最新观点(diǎn)，其(qí)认为，从全(quán)行业来(lái)看，不同(tóng)年龄层的用(yòng)户对“教(jiào)育(yù)”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合(hé)能力等。目前行业(yè)政策环境趋于(yú)稳定，但过(guò)程中很多(duō)公司(sī)退出(chū)离开，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对于存(cún)量公司(sī)有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的(de)口(kǒu)碑(bēi)和公(gōng)信力，品牌(pái)的护(hù)城河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科(kē)之外的教育领(lǐng)域业务(wù)基础扎实(shí)，原有的(de)留(liú)学等(děng)业务恢复增长(zhǎng)，同时素(sù)质(zhì)教育、直播电商业(yè)务等新业务成为新的增(zēng)长驱动力(lì)。且公(gōng)司(sī)的(de)利润和(hé)现金流稳中转好，同时账(zhàng)上(shàng)资金充足，当时的估(gū)值下有足(zú)够的安(ān)全(quán)边际。在过去几个季(jì)度的(de)财报中，可以看到相(xiāng)关积极信号。另外，公司核心(xīn)团队具备韧性，在逆境中(zhōng)保(bǎo)持乐观，经历过(guò)动荡后依(yī)然拥有较强(qiáng)的组织凝聚力，且在持(chí)续吸(xī)引优秀的人(rén)才。

　　“会持续(xù)密切(qiè)跟踪相(xiāng)关公(gōng)司的基本(běn)面变化，同时(shí)也要留(liú)意估值过热、政策导向、社(shè)会整体环境变化等因素(sù)带(dài)来的风险。”景林资产(chǎn)称(chēng)。

　　买进(jìn)多家科技巨(jù)头(tóu)

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司(sī)在(zài)今(jīn)年一季度加仓(cāng)了多家科技巨头(tóu)，包括英(yīng)伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟(wěi)达32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股(gǔ)，持(chí)有市(shì)值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价(jià)走势来看，英伟(wěi)达年初以来从140美元/股附近一(yī)路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的218.8美元/股的(de)位(wèi)置，涨到了最新(xīn)报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获(huò)悉(xī)的观(guān)点，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非(fēi)常看(kàn)好(hǎo)AI人工(gōng)智能领域(yù)，其(qí)表示，AI是移动互联网之后最(zuì)重要(yào)的(de)技术(shù)革命(mìng)之一，在(zài)短期(qī)，AI的突破和应(yīng)用带来(lái)无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认为，A股相关(guān)公司真正拥(yōng)有(yǒu)相关核心竞争力的公(gōng)司不(bù)多，且(qiě)估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性(xìng)，需要谨慎(shèn)筛选(xuǎn)与客(kè)观(guān)评估(gū)。更倾向于(yú)在美股持有一些真正掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未(wèi)来(lái)收(shōu)益的企(qǐ)业。比如AI的应用可以为办公软件带来(lái)实质(zhì)效率的明显提(tí)升，从而影响未来(lái)的市场份额、营收与利润。

　　景林(lín)加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从(cóng)增减持(chí)方面来看，在今年一季(jì)度，景(jǐng)林香(xiāng)港公司(sī)在美股(gǔ)积极加仓(cāng)，新买进5家(jiā)上市公(gōng)司的股(gǔ)票，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、在线旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同(tóng)时加仓(cāng)了9家上(shàng)市公(gōng)司，包括新东方(fāng)、网(wǎng)易(yì)、Doordash、中(zhōng)通(tōng)快递(dì)、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东(dōng)南亚网约车和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓(cāng)市值(zhí)为(wèi)5827.72万美(měi)元；同时加仓了美国外(wài)卖平(píng)台(tái)Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持(chí)有(yǒu)市值为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也增持(chí)了阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还(hái)增持(chí)了新能源(yuán)车龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年(nián)一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团(tuán)等(děng)8家公司；同时清仓了金沙集(jí)团、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科技(jì)股指数ETF、晶(jīng)科(kē)能源(yuán)、京东等多只美股持(chí)仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了(le)景林今年一季度末的美股持(chí)仓数据(jù)，可以看看(kàn)。

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